Налоговые гавани

Мировые зоны экономического благоприятствования являются известными центрами притяжения особо состоятельных индивидуумов и международных компаний, пытающихся минимизировать свои налоговые отчисления. Но сегодня они становятся более демократичным финансовым инструментом для инвесторов, которые хотят эффективно управлять своими финансами, снизиа налоговое бремя.
Одна из возможностей осуществления этой цели – стать резидентом территории с благоприятным налоговым контролем, что и делает все большее количество британцев. Согласно недавнему исследованию Института исследования общественного мнения, 5.5 млн британцев проживают за границами Великобритании – практически каждый десятый британец. Австралия и Испания были самыми популярными направлениями для британских эмигрантов. Растущее число британцев уезжает в Азию. По данным МИД РФ, за границами России в настоящий момент проживает более 30 млн человек. В последние годы популярным направлением является Великобритания, особенно среди состоятельной части россиян. Одна из причин этого – наличие нескольких налоговых гаваней, как например, Британские Виргинские Острова или Гибралтар, где зарегистрировано множество российских компаний. Причины этого феномена и объясняет Татьяна Булах.
Какие страны пользуются у россиян наибольшей популярностью?
Достоверной статистики о том, какие налоговые гавани пользуются наибольшей популярностью у россиян, не существует. Но, принимая во внимание реалии жизни, согласно которым подавляющее число инвестиций, приходящих в Россию под видом иностранных, имеют российское происхождение, для ответа на вопрос можно воспользоваться данными Госкомстата и Центробанка РФ. Согласно Госкомстату основными странами инвесторами в РФ в 2006 году в порядке убывания были Кипр, Великобритания, Нидерланды, Люксембург, Германия, Франция, Виргинские острова, Швейцария, США. Кипр, Великобритания, Нидерланды, Люксембург строго говоря офшорами не являются, но используются для создания россиянами холдинговых структур в основе которых почти всегда есть офшорная компания для конечного, личного потребления.
Следует иметь в виду, что вряд ли эта динамика сохранится в будущем. 1 января 2008 года Кипр был помещен в черный список Минфином России. Мера была направлена на предотвращение регистрации российскими бизнесменами компаний на Кипре для репатриации дивидендов из России без уплаты 24% корпоративного налога. В сентябре 2006 г. из 130 млрд долларов иностранных инвестиций в России, доля Кипра составила 28 миллиардов. Профессионалы, работающие в сфере налогообложения опасаются, что Россия может инициировать пересмотр налогового соглашения с Кипром. Ролью же Люксембурга как крупнейшего иностраного инвестора заинтересовался сам господин Путин. Великобритания пересматривает свой налоговый режим по собственной инициативе.
Классическим офшором в списке Госкомстата являются Британские Виргинские острова, где доля компаний инкорпорированных русскими, по слухам составляет более 1/3 от общего числа зарегистрированных компаний. Максимума использование Британских Виргинских островов достигло в 2002 году – 6,6% от общего объема инвестиций, а в 2006 их доля снизилась до 3.7%. Интересно, что доля Швейцарии почти идентична Британским Виргинским островам, в абсолютных и относительных показателях, а также по динамике изменений.
с 2002 года по 2006 идет увеличение по статье ‘другие страны’, что не исключает постепенное перетекание инвестиций российского происхождения под крышу других юрисдикций, как офшорных так и низконалоговых.
Таким образом международные холдинговые юрисдикции и офшоры составляют серьезную конкуренцию США Франции и Германии по количеству инвестиций (лучше сказать ре-инвестций) в Россию.
Очень интересны также данные Центробанка РФ для размышлений о размахе предполагаемых фидуциарных операций с российскими деньгами, Например, в данных о формировании внешнего долга небанковских корпораций РФ по ссудам и займам за 9 месяцев 2007 года помимо перечисленных выше крупнейших стран инвесторов мы найдем множество крошечных офшорных юрисдикций, которые тем не менее, предстают в роли крупных заимодавцев: Панаму, Сент-Киттс и Невис, Сейшелы, Гибралтар, Лихтенштейн, Каймановых Острова, Доминику, Белиз, Багамы, Бермуды, Маршалловы Острова, Нидерландские Антиллы, Ангиллу, Сент Винсент и Гренадины.
По вышеприведенным данным в целом можно догадаться, что холдинговые структуры Кипра, Великобритании, Нидерландов, Люксембурга и Британских Виргинских островов находятся на ‘переднем крае борьбы’ за успех российских ре-инвестиций под видом иностранных в России. В Панаме, Сейшелах, Маршалловы Острова, Сент Винсент и Гренадины разрешены акции на предъявителя, что обеспечивает конфиденциальное владение холдинговой структурой в целом.
Гибралтар, Лихтенштейн, Каймановых Острова по прежнему являются мировыми финасовыми и банковскими центрами, хотя их блеск и притягательность значительно померкли по сравнению с недавним прошлым.
Сент-Киттс и Невис славен своей солидной программой экономического резиденства, оцениваемой экспертами на 4 балла из 5 и недавно принятым изящным трастовым законодательством. Программа гражданства Доминики оценивается на 3 звезды, но пользуется устойчивым успехом. Программа экономического гражданства Белиза прекратила свое существование. По-видимому дорабатывают свое ранее сделанные инвестиции.
Учитывая ужесточение контроля над оффшорами со стороны Европы и США, какие налоговые гавани в настоящий момент могут предложить лучшие условия для инвестиций и высокого уровня жизни?
Как правило, лучшие условия для инвестиций и лучшие условия для жизни иностранного инвестора не всегда совпадают. Например, в настоящее время есть возможность для получения спекулятивных прибылей на рынках недвижимости Бразилии и Албании. Рынок инвестиций Китая показывал один из лучших показателей до недавнего времени. Но много ли народу захотело бы жить там на постоянной основе? Скорее надо говорить о стратегическом планировании для вхождения на нужные высокодоходные рынки через офшорные структуры, и отдельно о программах низконалогового резиденства для выгодоприобретателей этих инвестиций. Географически эти понятия редко совпадают.
Для планирования счастливой и долгой жизни своих инвестиций полезно изучать например исследования The Heritage Foundation and The Wall Street Journal,которые ранжируют страны по степени экономической свободы, процветания и удобства инвестирования. В 2008 года лидером является Азиатско-Тихоокеанский регион (Asia-Pacific region), где Гонконг и Сингапур занимают первые два места в мире. Четвертое и шестое а мировой табели о свободы занимают Австралия и Новая Зеландия. Европа, хотя и находится под усиливающимся нажимом регуляторов, продолжает сохранять свои позиции. Лидерами являются Ирландия, Швейцария и Великобритания. За ними следуют Дания, Эстония, Нидерланды, Исландия, Люксембург. Официально ни одна из этих стран не является офшорной, но тем не менее каждая имеет преимущества для проведения операций с использованием классических офшоров. По мере ужесточения борьбы с налоговыми оазисами в Европе и США имеют тенденцию к развитию офшорного бизнеса на своей территории страны Африки и Среднего Востока. Туда все более и более обращаются взоры глобальных инвесторов. Деньги уходят в Дубай, Бахрейн и другие прежде непопулярные юрисдикции.
Почему Италия считается налоговым раем Европы?
Важным преимуществом Италии является отсутствие Wealth Tax (налога на глобальное имущество налогоплательщика). Италия выгодно отличается от многих стран Евросоюза единодушным нежеланием вводить этот налог как со стороны правительства, так и населения. После отмены в 2003 году налогов на дарение и наследство, которые прежде составляли от 27% до 60% ситуация для выбора Италии в качестве страны налогового резиденства еще более улучшилась. Италия имеет благоприятный налоговый климат для лиц, получающих доход от глобальной инвестиционной деятельности. Необходимо до-иммиграционное планирование, как например, перевод активов в офшорный траст до установления налогового резидентства. Для лиц, работающих по найму, Италия не представляет интереса с точки зрения уменьшения налогообложения.
Насколько эффективен налоговый режим Эстонии?
Эстония является очень удобной юрисдикцией для холдинговых и торговых компаний. Эта страна после присоединения к Евросоюзу приобрела множество выгодных налоговых соглашений с другими странами, что сделало ее холдинговые компании чрезвычайно удобным инструментом для планирования налогообложения дивидендов, процентов и роялти. В Эстонском законодательстве нет Правил контролируемой задолженности (thin capitalisation rules) Это означает, что эстонский холдинг может быть использован как звено для займов компаниям - членам своей группы в высоконалоговых юрисдикциях для уменьшения налогообложения на сумму их процентов по займу. Также это означает что эстонская компания может быть использована для международного лизинга и факторинга. Эстонские компании могут быть использованы в связке с офшорными трастами для работы в Литве и Латвии и практически по всему миру.
Недостатком для российского бизнеса является высокий уровень политических рисков в связи с работой в Эстонии. Банковский сектор Эстонии перешел под контроль органов ЕС, которые не слишком довольны наличием большого количества “подозрительных” денег из России. Также отношение к российскому бизнесу в целом в Эстонии не очень положительное.
В чем специфика налоговых гаваней на яхтах и плавающих отелях?
Интересную возможность для индивидуального налогового планирования представляет пребывание в нейтральных водах. Сразу оговорюсь, что утверждения промоутеров налоговых гаваней на яхтах и плавающих отелях о том, что «на территории "водного государства" не действуют законы ни одной страны, а это значит, что живущим здесь людям не нужно платить налоги на имущество, недвижимость или что-то другое» являются не совсем верными.
Как и любое морское судно, в том числе в нейтральных водах, яхты и плавающие отели являются объектами международного морского права и права той страны, под флагом которой они выходят в плавание. Судно без флага и национальной принадлежности обладает суверенитетом только в той степени, в какой она может его “взять” и защитить. Любое судно имеет право арестовать бесхозный корабль и осуществить над ним юрисдикцию своего государства. В наше мирное время есть примеры, когда богатые инвесторы не желающие платить налоги никогда и никому, практически живут в нейтральных водах и организовывают туда доставку продуктов и предметов первой необходимости. В случае возвращения на землю они рискуют попасть в поле зрения налоговой инспекции, которая может поинтересоваться причиной их долговременного отсутствия. Дело в том, что согласно общепринятому принципу, нельзя потерять налоговое резиденство, не установив нового. Принцип этот скорее теоретический, чем практический. Международное налоговое планирование основывает свою деятельность на простом факте, что законодательство об обложении доходов в национальном государстве в основном ограничено рамками национальной экономики. Налоговым властям трудно пересекать границы юрисдикций, в то время как люди и их финансовые активы могут сделать это довольно легко с целью свести налогообложение к минимуму. Инвесторам, имеющим налоговое резиденство страны, которая облагает налогом граждан по количеству дней, (например РФ) проведенных на территории страны, очень легко будет прерывать свое резиденство, проводя значительную часть времени в морском круизе. Неудобство для граждан РФ состоит в том, что в отличие от цивилизованных стран, в РФ не существует презумпции невиновности по налоговым преступлениям. Если налоговая обратит внимание на гражданина, тому самому придется доказывать, что пребывание в нейтральных водах позволило ему потерять статус налогового резидента РФ, хотя при этом он не приобрел статуса налогоплательщика никакого другого государства. Хотя при нынешнем состоянии налогового контроля в РФ подобное развитие событий скорее из области фантастики.
Принимая во внимание планируемый для принятия в Великобритании налог на состоятельных иностранцев, стоит ли ожидать массового отъезда русскоязычных миллионеров из Лондона?
На первый взгляд богатому инвестору, особенно русскому с учетом нашего менталитета, будет совсем не накладно заплатить 1 раз в году сумму эквивалентную 60000 долларов за возможность продолжать пользоваться благами налогового режима Великобритании. Но нерезиденты как русского так и нерусского происхождения живущие на зарплате, даже солидной, видимо будут вынуждены покинуть страну или платить британские налоги. Общее количество специалистов, готовых покинуть страну оценивается в десятки тысяч. Будущее направление для работающих в финансовом секторе Сити – это Дубай, Швейцария, Нидерланды, Сингапур, Бермуды.
Согласно отчету исследовательской компании Z/Yen в стране живет 120 тысяч человек со статусом non-domicilied, которые не платят в Британии налоги на доходы, полученные за пределами страны. Исследование, выпущенное Обществом управляющих трастами и состояниями (STEP – Society of Trust and Estate practitioners)в феврале этого года утверждает, что из нескольких тысяч из них, принадлежащих к сверхбогатым, половина готовится покинуть страну. Эти несколько тысяч сверхбогатых платят в казну Великобритании налоги, на доходы, полученные в Великобритании, превышающие в 54 раза налоги среднестатистического британца.
Какие налоговые гавани, на ваш взгляд, могут предложить наиболее выгодные инвестиции в недвижимость и высокий уровень жизни?
Наиболее притягательными для постоянного проживания и установления резиденства для супербогатых на сегодняшний день являются Австрия, Багамы, анклав Кампионе (Италия), о-в Гернси, Гонконг, Мальта, Монако, Панама,о-ва Сент-Киттс и Невис, Швейцария и пока Великобритания. Режим налогообложения,конфиденциальность, удобные программы установления резиденствая, развитая инфраструктура, климат способствуют непрекрашающемуся потоку бизнес-иммигрантов на эти территории.