Постепенный снос Дворца начался 6 февраля 2006 г. На его месте возведут копию берлинского Городского дворца, главной резиденции прусских и германских императоров, пишет Der Spiegel. Архитектурный дизайн здания будет выбран силами международного жюри.
Многие жители бывшего Восточного Берлина с теплотой вспоминают Дворец республики, в котором можно было поиграть в боулинг, посетить художественную галерею и концерт, и выступали против сноса здания. Кроме того, до сих пор существуют опасения, что на проект по реконструкции Городского дворца попросту не хватит денег. Федеральное правительство выделяет на эти цели 500 млн евро, остальные средства должны поступить от частных доноров. Однако кампания по привлечению частного капитала пока отстает от графика.