Инвестиции в недвижимость Германии

Над материалом работали:

Филипп Березин Аналитик Prian

Екатерина Демидова Генеральный директор DEM GROUP GmbH

В первой статье Екатерина рассказывала о краткосрочной аренде. Сегодня – о строительстве жилья.

Около 53% немцев по-прежнему живут в съемном жилье, которого в Германии катастрофически не хватает. По оценке Федерального института строительных, городских и пространственных исследований (BBSR), чтобы избежать дефицита, в стране ежегодно должно строиться не менее 320 тыс. единиц жилья. В планах предыдущего федерального правительства был ввод в эксплуатацию 400 тыс. юнитов каждый год, но в последние годы на фоне высоких процентных ставок сдается лишь 200 тыс.

Поэтому новостройки гарантированно будет востребованы и у покупателей, и – в дальнейшем – у арендаторов. Значит, строительство может принести выгоду!

Инвестиционная идея

Мы предлагаем инвестировать в строительство домов на 10–20 квартир или таунхаусов в небольших городах земли Северный Рейн – Вестфалия. Цифра 10 – актуальный минимум, в регионе есть и дома на четыре-пять квартир, но их строительство в текущих экономических условиях просто нерентабельно.

У инвестора есть две возможности. Или войти в сделку, приобретя участок, – то есть купить его (без разрешения на строительство) и заработать на получении этого разрешения, поскольку такая земля будет стоить дороже. Или – когда земля уже приобретена, разрешение на строительство получено, проект утвержден, а техника готова выйти на площадку – зарабатывать на строительстве и продаже новых квартир.

Инвестиционный проект строительства доппельхауса в Трире

Шаг № 1. От подбора участка до его перепродажи

Как я сказала, инвестиционный процесс состоит из двух частей, каждую из которых можно рассматривать отдельно.

Всё начинается с подбора участка. Мы известны на рынке, у нас есть репутация, и к нам постоянно приходят с подобными предложениями или конечные собственники, или маклеры. В широком доступе – скажем, на ImmobilienScout – таких предложений нет.

Рассмотрим вариант, когда нам предлагают землю без разрешения на строительство, но его можно получить. Мы оцениваем локацию, консультируемся с архитектором, после чего принимаем решение. Если есть возможность – выкупаем лот сами, но чаще приглашаем инвестора.

Как правило, мы рассматриваем участки в 1-2 тыс. кв. м. Средние цены указать трудно даже в пределах одного района. Скажем, в Дюссельдорфе можно ориентироваться на €1 тыс. за кв. м, а в небольшом городе минимальная цена может составить €300 за квадрат.

Поскольку участок продается без разрешения на строительство, основная наша задача – получить его. Земля с разрешением и утвержденным проектом стоит на 30–40% дороже.

Получение разрешения в Германии сейчас не такой быстрый процесс, как до пандемии. В среднем он занимает год, самые быстрые кейсы – девять месяцев, но в консервативных расчетах мы закладываем полтора года. Варианты, которые мы в принципе готовы рассматривать, предполагают, что клиент сможет зарабатывать не менее 7,5% в год.

Разумеется, по завершении первого срока инвестор может не продавать участок с уже полученным разрешением, а начать строительство.

Инвестиционный проект на строительство жилого дома в Крефельде

Что нужно учитывать на первом шаге

Этот бизнес мы развиваем уже семь лет, но в последние три года процесс пришлось корректировать. Если до пандемии результат давал практически любой проект, то сейчас одна оценка локации занимает время. К тому же в последние годы все увидели, что даже «надежная Германия» не дает абсолютных гарантий. Никто не может быть уверен, что конкретный участок подорожает.

С другой стороны, именно цена земли в среднем за последние два года не изменилась. То есть что-то подешевело, что-то подорожало, но далеко не факт, что первые варианты сейчас более перспективны.

Давать общие абстрактные рекомендации здесь бессмысленно. Даже в одном городе есть перспективные кварталы, а есть такие, в которые мы никогда не вложимся. Так что этот вариант более рискованный, чем представленная ранее краткосрочная аренда. Но и доход здесь очевидно больше.

Актуальное об инвестициях, иммиграции и недвижимости за рубежом Подписаться

Шаг № 2. Строительство и продажа

Большинство клиентов, вложившихся в земельные участки без подряда, из инвестиции не выходят. Тем не менее мы можем предложить инвесторам и земельные участки, уже имеющие разрешение.

Есть разрешение на строительство – значит, есть конкретный проект, рассчитанный и согласованный. Условно, окна или материал пола еще можно подбирать, но всё ограничивается такими мелочами. Инвестор – это важно – не участвует в разработке проекта. До него все вопросы решили специалисты: банковские сотрудники, архитекторы, консультанты. За редким исключением все они немцы, знающие рынок изнутри.

Когда разрешение на строительство получено, можно приступать к стройке. В этот же момент мы начинаем продавать квартиры или таунхаусы, принося прибыль инвестору.

Что надо учитывать на втором шаге

Последние два года строительный рынок Германии находился в кризисе, особенно если смотреть на него глазами девелоперов. Многие проекты в 22-23 году были отложены, случилось несколько знаковых банкротств.

Сейчас стартует меньше проектов, чем пять-шесть лет назад, но это не значит, что рынок встал. Просто обязателен более тщательный анализ и более точечные покупки.

Инвестиционный проект на строительство жилого здания в Вуппертале

Важные вопросы

Можно ли сейчас получить кредит под строительство в Германии

Землю инвестор почти всегда покупает за свои деньги – отчасти потому, что такой кредит получить сейчас сложно, отчасти потому, что лучше использовать заемные средства уже при строительстве. На этом этапе, если необходимо, наша компания берет на себя всю работу по привлечению банковского финансирования.

Большая часть сделок совершается с кредитом. Хотя исключения есть. Например, сейчас мы реализуем проект строительства таунхаусов, которые возводятся крупными блоками. Там инвестор готов вкладывать свои средства.

Как сделка оформляется юридически

Под проект мы всегда создаем отдельное юрлицо, в которое входим в равных долях с инвестором. Наша компания выступает генподрядчиком, то есть контролирует строительные работы.

Если землю покупал один инвестор, а на этапе строительства появляется другой, он фактически выкупает долю первого.

Какие дома мы строим

Обычно рассчитанные на средний класс – хорошие, качественные, современные, но без изысков. Люкс-сегмент не рассматриваем, потому что реального покупателя проще найти в среднем ценовом диапазоне.

Когда инвестор получает свою прибыль

Если раньше на этапе котлована мы продавали 90% юнитов, то сейчас – около 50%, остальные по ходу стройки, которая, как и раньше, занимает около двух лет.

Поэтому внесенный капитал, как правило, отбивается по ходу строительства, а прибыль распределяется после его окончания. Я считаю, это абсолютно нормально.

Сколько можно заработать на стройке

Консервативный прогноз без учета заемных средств – 20–25% за два года. Естественно, с банковским плечом доходность выше.

Может ли в таких проектах участвовать гражданин РФ

Безусловно. Главное – возможность перевести в Германию деньги. Естественно, сейчас такие платежи проходят только через третьи страны.

Примеры проектов DEM Group

350 000 €

Земля в Эссене, Германия

3.5 сот.

Онлайн-показ Удалённая сделка

Продается участок площадью ~ 353 м2 на участке можно построить дом на 4 квартиры, 4 этажа, площадью 413 м2 место очень хорошее - рядом много частных ухоженных домов. рядом Baldeneysee Комиссия для Покупателя + 4,76% от стоимости объекта. Подробности по запросу.

DEM GROUP GmbH

372 500 €

Инвестиционный проект в Вуппертале, Германия

565 м² 34.6% в год

Онлайн-показ Удалённая сделка

Проектом предусмотрено строительство жилого дома на 11 квартир и подземным паркингом, в городе Вупперталь. Общие предполагаемые затраты суммарно на участок и строительство 2 197 687 евро Ожидаемая прибыль после продажи 509 813 евро. Комиссия для покупателя + 4,76% к сумме инвестиций Дополнительная информация может быть предоставлена по...

DEM GROUP GmbH

145 800 €

Инвестиционный проект в Трире, Германия

334 м² 27.73% в год

Онлайн-показ Удалённая сделка

Проектом предусмотрено строительство доппельхауса с 4 отдельными входами на двух уровнях. Площадь участка 883 м2 Общая жилая площадь: 334 м2 Разрешение на строительство получено! Инвестору предлагается долевое участие в проекте из расчета внесения собственных средств в размере – 145.800 евро Доход инвестора составит 60.706 евро,...

DEM GROUP GmbH

2 650 000 €

Земля в Мёнхенгладбахе, Германия

3400 сот.

Онлайн-показ Удалённая сделка

На продажу предлагается новая чистая фирма, с участком и разрешением на строительство в Мёнхенгладбахе С контрактом с якорным арендатором на 5 этажей. Всего запроектированы 2 здания по 3 этажа каждое. Размер участка ~3.400 м2 Разрешение на строительство – есть. Площадь нетто двух будущих 3-х этажных зданий ~3.300 м2 ( площадь брутто ~4.000...

DEM GROUP GmbH

420 000 €

Доходный дом в Вуппертале, Германия

371 м² 10.42% в год

Онлайн-показ Удалённая сделка Готовый бизнес

Продается доходный дом в 42339 г. Вупперталь Рядом с домом расположена станция Schwebebahn,подвесная монорельса (аналог городского трамвая - метро) по городу Wuppertal В доме 2 квартиры на 2 этаже и 3 этаже, есть гастрономия на 1 этаже, 2 машиноместа, и есть ком помещение Частично сданный в аренду дом приносит ~ 10,42% в год Комиссия...

DEM GROUP GmbH

790 000 €

Доходный дом в Марле, Германия

587 м² 7.16% в год

Онлайн-показ Удалённая сделка

Продается доходный дом в городе Марль. Площадь дома 587 м2 В доме 10 квартир Объект построен в 1966 году и оборудован центральным газовым отоплением. В 2018-2023 годах были проведены ремонты. На заднем дворе расположены 15 гаражей, доступных для аренды как жильцам здания, так и жителям соседнего района, что повышает удобство и...

DEM GROUP GmbH

2 180 128 €

Доходный дом в Реклингхаузене, Германия

1623 м² 6.04% в год

Онлайн-показ Удалённая сделка

Продается доходный дом, в самом центре города Реклингхаузен. Дом 1985 года постройки (железобетонные перекрытия) В доме 5 этажей и есть лифт. Дом расположен на центральной улице, в коммерческом центре города. Сочетание жилого и коммерческого использования, преимущественно с клиниками в коммерческих помещениях. С 2018 по 2023 года были...

DEM GROUP GmbH

495 000 €

Доходный дом в Дуйсбурге, Германия

480 м² 9% в год

Онлайн-показ Удалённая сделка

Продается ухоженный доходный дом в Дуйсбурге Вдоме 8 квартир. Сейчас не сдана только 1 квартира. Она в хорошем состоянии и не требует ремонта. Ее можно быстро сдать. Площадь дома 480 м2 Годовой доход 44760 евро (9.04%) Комиссия для покупателя +7,14% к стоимости объекта. Подробности по запросу.

DEM GROUP GmbH

533 500 €

Квартира в Дюссельдорфе, Германия

78 м² 2

Онлайн-показ Удалённая сделка

Квартиры премиум класса в престижном районе, на границе Дюссельдорфа. Предлагаются квартиры в новом доме, в Дюссельдорф (Meerbusch) Площадь квартиры 77,72 м2 2 комнаты, 2 санузла, есть балкон Квартира на втором этаже - это немецкий 1OG этаж расстояние до детского садика 0,86 km расстояние до Grundschule 0,93 km расстояние до...

DEM GROUP GmbH

430 000 €

Доходный дом в Дуйсбурге, Германия

496 м² 8.9% в год

Онлайн-показ Удалённая сделка Оплата в рублях

Доходный дом в Duisburg Площадь дома 476 м2 5 квартир сданы в аренду 2 машиноместа сданы в аренду 4 этажа Объект сдан и приносит в год: 36 060 евро Комиссия для покупателя + 4,76% от стоимости объекта. Подробности по запросу.

DEM GROUP GmbH

137 000 €

Квартира в Херне, Германия

113 м²

Онлайн-показ Удалённая сделка

Предлагается на продажу 3 квартиры в городе Херне. Квартиры расположены на 4 этаже. Дом был построен в 1932 году и ухожен Общая площадь квартир 113,63 м2 Hausgeld:486 Euro (в месяц, суммарно за все квартиры) Рядом расположены остановки общественного транспорта, магазины, клиники, супермаркет REWE, музеи, больницы, - все рядом!...

DEM GROUP GmbH

475 000 €

Квартира в Берлине, Германия

60 м² 2 1 1

Онлайн-показ Удалённая сделка

Квартира в новостройке, в центре Берлина К покупке предлагаются квартиры в новом жилом комплексе, непосредственно в немецкой столице. Рядом университет, спорткомплекс, парк и отличная транспортная доступность. Место очень комфортно для проживания - все необходимое рядом, при этом вокруг не шумно. Площадь квартиры 59.67 м² Квартира...

DEM GROUP GmbH

10 875 000 €

Отель, гостиница в Дюссельдорфе, Германия

2303 м²

Онлайн-показ Удалённая сделка

год постройки 1968/ 2020 санирован - площадь общая 2303 м2 - отель сдан в аренду договор подписан в конце 2019 года на 10 лет + 2х5 опция продления! на первые 2 года есть страховка от банка в случае не уплаты аренды, а на последующие 8 лет есть гарантия от компании. подписан договор аренды (а с ноября 2020 года заходит аренда) Комиссия...

DEM GROUP GmbH

60 000 €

Квартира в Дуйсбурге, Германия

59 м² 2

Удалённая сделка Оплата в рублях

Квартира в Дуйсбурге 2,5 комнаты этаж 3 OG Hausgeld: 190 Euro Доход от аренды в год, фактический 2760 (~ 4,48%) € Квартира требует ремонта. Комиссия для покупателя +3,57% к стоимости объекта. Подробности по запросу.

DEM GROUP GmbH

350 000 €

Доходный дом в Херне, Германия

362 м² 8.18% в год

Онлайн-показ Удалённая сделка

Продается доходный дом в 44623 г. Херне В доме 7 квартир и 5 гаражей, расположенных на улице во дворе Все квартиры в доме сданы в аренду В доме центральное газовое отопление Дом приносит на данный момент фактический доход в год 28 650 евро (8,18%) Есть возможность увеличить рентабельность до 32 424 евро в год (9,26%) Комиссия для...

DEM GROUP GmbH

362 808 €

Квартира в Виллихе, Германия

76 м² 2

Онлайн-показ Удалённая сделка

Продаются квартиры в новостройке, в 47877 Willich В доме всего 7 квартир. Предлагаемая квартира: WE03 площадь квартиры 75,69 м2 2 комнаты, 2 санузла, есть балкон Квартира расположена на втором этаже справа (немецкий 1 OG) Рядом много магазинов, аптеки, кафе и рестораны, школы, остановки общественного транспорта. Место для паркинга...

DEM GROUP GmbH

370 000 €

Доходный дом в Вуппертале, Германия

237 м² 6.38% в год

Онлайн-показ Удалённая сделка

Доходный дом в Вуппертале представляет собой стабильный инвестиционный объект с уже сформированным арендным потоком. Дом полностью сдан в аренду и приносит 23 640 евро годового дохода (чистая холодная аренда). Объект обладает дополнительным потенциалом повышения доходности за счёт постепенной модернизации квартир и адаптации арендных ставок...

DEM GROUP GmbH

Цена по запросу

Отель, гостиница в Дюссельдорфе, Германия

1 м²

Онлайн-показ Удалённая сделка

Продается отель в центре города Дюссельдорф За 15 минут вы можете добраться на автомобиле до аэропорта, выставочного комплекса и торговой улицы Кёнигсаллее. Комиссия для покупателя +3,57% от стоимости объекта. Подробности по запросу, после предоставления LOI и Kapitalnachweis.

DEM GROUP GmbH

863 000 €

Дом в Бергиш-Гладбахе, Германия

305 м² 6

Онлайн-показ Удалённая сделка

Продается дом в 51429 Bergisch Gladbach, 305 м2 Эта двухуровневая архитектурная вилла предлагает уникальную возможность объединить жилое пространство с офисным под одной крышей. Благодаря особенностям рельефа каждый этаж имеет отдельный вход и электросчетчик, что позволяет двум поколениям одной семьи жить вместе, но в автономных зонах, либо...

DEM GROUP GmbH

383 000 €

Квартира в Дюссельдорфе, Германия

102 м² 3 2

Онлайн-показ Удалённая сделка

Новостройка в 46509 Xanten (Marienbaum) — инвестиция в комфорт и стабильный доход у озёр Западной Германии Проект из двух малоэтажных жилых зданий в экологически чистом районе на берегу крупных озёр, в непосредственной близости от границы с Нидерландами. Представляем квартиру A3 Трёхкомнатная квартира площадью 101,62 м² с...

DEM GROUP GmbH

Посмотреть ещё 73 похожих объекта

Реклама. DEM GROUP GmbH, рег. номер DE285468687, erid: 2SDnjcVdM9f

Интересуют инвестиции в немецкую недвижимость? Задавайте вопросы экспертам DEM GROUP