Инвестиции в недвижимость за рубежом позволяют не только приумножить капитал, но и защитить его от валютных колебаний. А еще дают много бонусов, например, право на ВНЖ в другой стране. Впрочем, рисков в этой стратегии тоже немало. А главное – нет универсального ответа на вопрос, в какой стране лучше всего покупать объект. В этом материале совместно с экспертами разбираем основные факторы, которые учитывают инвесторы при выборе недвижимости.
Для начала кратко ответим на вопрос, как себя чувствует глобальный рынок недвижимости в 2025 году. Там рост, спад или стагнация? Интересна ли вообще недвижимость как актив или капиталы перетекают в другие инструменты: акции, облигации, золото, криптовалюты?
Вот два главных вывода из отчета консалтинговой компании JLL. Аналитики изучают международные сделки крупных инвесторов, которые задают глобальные тренды.
Трансграничные инвестиции в недвижимость выросли на 57% в годовом исчислении в первом квартале 2025-го. Это самый высокий показатель с 2022 года. До рекордных объемов продаж 20–21 годов еще далеко, но тренд очевидно восходящий.
Самым популярным сегментом стала жилая недвижимость. На протяжении многих лет до 2020 года с большим отрывом лидировали офисы, но на фоне развития удаленной работы долгосрочный тренд, похоже, изменился.
Опросы Reuters также демонстрируют оптимизм. Консенсус-прогноз: в большинстве стран мира жилье продолжит дорожать из-за снижения процентных ставок по ипотечным кредитам. В таких условиях интерес к диверсификации капитала за счет покупки недвижимости за границей только растет.
Как выбрать страну для инвестиций в недвижимость за границей
Выбор страны чаще всего определяется балансом между доходностью и рисками. Кто-то готов идти на повышенные риски ради высокой прибыли, другие предпочитают более консервативные вложения с меньшей доходностью, но с большей степенью защиты вложений.
По оценкам Анны Лариной, ключевых факторы, которые влияют на выбор инвесторов, – политическая и экономическая стабильность, налоговая нагрузка, прогнозы по росту стоимости недвижимости, а также возможность природных катаклизмов.
А при выборе застройщика – репутация, наличие разрешительной документации, прозрачность схемы владения землей и соблюдение деталей финансирования.
Порог входа – например, в Юго-Восточной Азии можно купить ликвидный объект от $90 тыс., в то же время в Дубае при инвестициях менее $200 тыс. вы получите квартиру сомнительного качества далеко в пустыне, сдать или перепродать которую будет сложно.
Доходность и тип сдачи в аренду – кто арендаторы (туристы / экспаты / местные), какова средняя доходность по аренде и перспективы роста капитала (то есть цены объекта при перепродаже).
Налоги – какие налоги и дополнительные расходы есть при покупке недвижимость, есть ли налог на прирост капитала, на аренду, на наследство.
Модель владения – можно ли оформить объект в полную собственность (freehold) или в только в долгосрочную аренду (leasehold – те же права, но владение ограничено по времени).
Формат локации – курорт, мегаполис, иммиграционная страна или налоговая гавань?
Например, если вы ищете высокую доходность при низком входе – стоит рассмотреть Бали (до 15% годовых) или Таиланд (до 10% годовых). Если важны структура и безопасность – ОАЭ и Кипр дают стабильность и правовую защиту. Если ищете lifestyle и налоговые льготы – к ОАЭ и Кипру добавляется Маврикий.
Лучшие страны для инвестиций в недвижимость в 2025 году
По данным Global Property Guide, на большинстве рынков недвижимости сейчас идет период восстановления после нескольких лет стагнации. При этом тренды меняются.
Европа. С точки зрения капитализации неожиданно стали интересны страны Южной Европы – быстрее среднего растут цены в Черногории и Болгарии, Греции и Испании. И главное, этот рост очевидно будет продолжаться. А Германия, недвижимость в которой дорожала много лет подряд, только начала восстанавливаться после спада.
Ближний Восток. Безусловный лидер – ОАЭ, и по темпам роста цен, и по динамике инвестиционных сделок. А вот в Турции реальные цены с учетом инфляции снижаются, зато есть возможность торговаться с продавцами. Рекомендуем присмотреться к Грузии и Египту, где сейчас строится ряд масштабных проектов, а порог входа остается низким.
Юго-Восточная Азия. Здесь больше всего внимания инвесторов привлекают Таиланд и Индонезия (преимущественно Бали). Растет интерес к Вьетнаму и – неожиданно – Камбодже.
Чаще всего высокую динамику развития демонстрируют новые рынки. Либерализация правил покупки недвижимости для иностранцев и принятие других разрешений также определяет статус быстрорастущих рынков. Одни из самых популярных рынков среди россиян сегодня Бали и ОАЭ.
По наблюдениям Анны Лариной, Бали начал активно развиваться после пандемии Covid-19. Вырос интерес к локации со стороны как международных, так и русскоязычных застройщиков. Кроме того, улучшилось качество строительства, обслуживания, строительства, технологического оснащения и т. д.
А Эмираты остаются стабильным направлением с высокой ликвидностью объектов. На развитие локации во многом влияет открытая политика страны, низкие налоги и дружелюбное интернациональное общество.
В Азии на привлекательность жилья с точки зрения доходности влияет качественная туристическая сфера, высокая заполняемость отелей (80%), низкие налоги и солнечный климат.
В европейских странах, напротив, высокая налоговая нагрузка и насыщенность рынка, что зачастую ограничивает доходность от аренды.
Как правило, прирост капитала во время строительства в любой локации начинается от 10%. В основном клиенты интересуются получением пассивной доходности от сдачи объекта в аренду.
Топ-5 стран для инвестиций в недвижимость по оценкам Intermark Global
Бали – бурный рост, высокий спрос при ограниченности земли, до 15% доходности от аренды, вход от $95 тыс., профессиональные управляющие компании, пассивный доход для инвестора.
Таиланд – стабильная экономика и отлаженная правовая система, до 10% доходности от аренды, программы управления, пассивный доход для инвестора, спрос не только от туристов, но и от релокантов.
ОАЭ – защита капитала, возможности и для долгосрочной, и для краткосрочной аренды, сильная юридическая база, рост спроса у экспатов.
Кипр – ПМЖ за инвестиции, ЕС, перспектива вступления в Шенген в течение года, аренда круглый год – спрос от экспатов и туристов, налоговые льготы.
Вьетнам – растущий рынок с урбанизацией и ростом доходов, стабильно растущий спрос, низкий порог входа, все инвестиции застрахованы государством и банками.
Каждое направление решает разные задачи: от пассивного дохода до капитализации, ВНЖ и налоговых льгот.
Актуальное об инвестициях, иммиграции и недвижимости за рубежомПодписаться
Где инвестиции в недвижимость помогают получить ВНЖ или гражданство
Турция
Привлекательным рынок недвижимости для иностранцев делает не только слабая лира (номинальные цены растут, реальные падают из-за инфляции), но и программа гражданства за инвестиции в недвижимость $400 тыс. При покупке от $200 тыс. можно оформить ВНЖ.
В стране действует программа ВНЖ при инвестициях в недвижимость от €250 тыс., если она юридически переведена из статуса коммерческой в жилую или отнесена к объектам культурного наследия. В остальных случаях – от €800 тыс. в Салониках, Аттике и на крупных островах и €400 тыс. в остальных частях страны.
Кипр
Получить сразу кипрское гражданство за инвестиции больше нельзя (программу закрыли в 2020 году), но законодательство позволяет при покупке недвижимости дороже 300 тыс. получить ПМЖ.
Особенности инвестирования в курортную недвижимость и объекты для сдачи в аренду
За последние пять лет в сфере курортной недвижимости сформировалось несколько важных трендов, которые изменили приоритеты инвесторов.
Регулирование краткосрочной аренды
Развитие арендной недвижимости
Множество стран начали гораздо более жестко регулировать рынки краткосрочной аренды жилья, ограничивая инвесторов в правах.
Вводят лицензии на сдачу квартир посуточно, ограничивают максимальный срок такой аренды, повышают налоги или вовсе запрещают заниматься этим бизнесом.
Это глобальный тренд, который наблюдается не только в Европе, но и в Таиланде, Турции и других странах.
Застройщики в разных странах начали возводить проекты нового уровня, часто в кооперации с международными отельными сетями.
Главное их отличие – профессиональный сервис, который решает буквально все вопросы собственника.
Такие ЖК обычно имеют все необходимые разрешения для работы с туристами и предлагают инвесторам различные модели получения пассивного дохода.
В результате большинство покупателей, которые хотят вложиться в курортную недвижимость с целью сдачи в аренду туристам, сейчас выбирают специализированные проекты, а не рядовые квартиры или виллы. Простое жилье покупают для собственного отдыха или долгосрочной аренды.
Примеры курортных комплексов в Таиланде (слева) и в Турции (справа)
В базе Prian много комплексов с подробным описанием доходности
Мы фокусируемся на:
• проектах с высокой доходностью и стабильной прогнозируемой загрузкой
• объектах с уникальными конкурентными преимуществами – концепция и качество строительства, ценность локации (например, первая линия)
• апартаментах и виллах под управленим отельных брендов или профессиональных УК с подтвержденным опытом
• решениях с потенциалом роста капитала (застройки рядом с новыми инфраструктурными проектами)
Риски инвестиций в зарубежную недвижимость
Эксперты Intermark Global выделяют три ключевых типа рисков при инвестициях в зарубежную недвижимость.
1. Юридический. Отсутствие прав собственности, проблемы с землей.
Решение: due diligence застройщика и проекта, работа с опытными застройщиками. 2. Финансовый. Отсутствие понятной модели, завышенные обещания.
Решение: расчет консервативных сценариев на основе реальных данных в аналогичных проектах рядом, учет всех расходов при оценке прогнозируемой доходности. 3. Операционный: слабое управление, простои, неработающий сервис.
Решение: проекты с профессиональной управляющей компанией и прозрачной отчетностью.
Посчитать доходность с учетом всех расходов можно по схеме: Доходность = (Годовая аренда – Расходы) / Инвестиции × 100%.
Обязательно нужно учитывать:
• услуги управляющей компании (10–30% от оборота)
• налоги (если есть) – в ряде стран 0%
• расходы на маркетинг
• потери от простоев / сезонности
• амортизацию, ремонт, замену мебели
• комиссии при покупке / продаже
Как купить недвижимость за рубежом для бизнеса и расширения капитала
По словам Анны Лариной, как правило, инвесторы выбирают определенный план. Кто-то предпочитает получить высокую доходность и готов пойти на риск, заходя на очень ранние стройки. Кто-то придерживается «консервативного» плана инвестирования, при котором выбор недвижимости зависит от безопасности вложения, но не исключаются потери в доходности.
Зачастую выбор объекта напрямую зависит от стратегии инвестора. На ранней стадии строительства можно получить максимальный прирост капитала, но быть готовым пойти на риск. Либо рассмотреть уже построенные или почти завершенные проекты с понятной моделью доходности и минимальными рисками.
Мы рекомендуем рассматривать для покупки объекты с минимальными рисками – наличием разрешительной документации, средств на строительство и надежного застройщика. Также учитывается гарантия того, что даже без вложений инвесторов стройка точно не остановится.
Наиболее привлекательными для клиентов сейчас являются проекты на начальном этапе строительства, когда уже пройдены наиболее рискованные пресейлы. Такие объекты дают возможность заработать на росте стоимости и при этом обеспечивают безопасность сделки.
Ирина Мошева подчеркивает, что красивый проект не всегда способен стать доходным активом. И рекомендует искать варианты на пересечении трех координат.
Локация и соответствие продукта спросу. Проверяем, есть ли здесь спрос на аренду и будет ли он расти. Важно оценивать, есть ли поблизости инфраструктура, подходящая потенциальным арендаторам вашего объекта. А что будет пользоваться спросом у арендаторов в конкретной локации? Планировки, наличие приватной зоны, бассейна – важны детали.
Юридическая чистота. Можно ли этот проект достроить, ввести в эксплуатацию и легально сдавать в аренду? Проверяем назначение земли, разрешение на строительство, статус застройщика, сроки leasehold, разрешена ли сдача в краткосрочную аренду.
Управление и подтвержденная доходность. Кто будет заниматься управлением арендой? Какой опыт, репутация, условия? Какие результаты показывают аналогичные проекты в этой локации?
Инвестиции в недвижимость за рубежом: кратко
Инвестиции в недвижимость за рубежом остаются одним из наиболее надежных способов сохранения и приумножения капитала. Успех вложений зависит от ряда факторов, включая выбор страны, тип недвижимости, налоговые условия, экономическую стабильность и миграционную политику.
Ключевые критерии выбора направления: доходность, ликвидность, риски и дополнительные преимущества, такие как получение ВНЖ или гражданства. Например, страны вроде ОАЭ, Турции и Кипра сочетают высокую доходность с привлекательными иммиграционными программами, тогда как Бали и Таиланд предлагают высокий арендный доход при относительно низком пороге входа.
Главные риски – волатильность рынка, изменения в законодательстве, операционные сложности управления объектом на расстоянии, а также природные и политические факторы. Ключевую роль в минимизации рисков играют юридические проверки.
Примеры недвижимости в популярных у иностранцев направлениях
221 100 €
Апартаменты на острове Пхукет, Таиланд
39 м2111
Онлайн-показУдалённая сделкаОплата в рубляхОплата криптовалютойОбъект под сдачу
Коллекционная недвижимость Пхукета
Это эксклюзивный проект коллекционного уровня, расположенный в самом сердце «золотого треугольника» Пхукета — между пляжами Layan, Bang Tao и Laguna.
Проект не имеет аналогов на рынке: это масштабное архитектурное и концептуальное произведение, объединяющее в себе резорт-квартал, жилой...
Онлайн-показУдалённая сделкаОплата в рубляхОплата криптовалютой
Осталась последняя вилла на продажу!
Это современный коттеджный поселок класса люкс, он расположен вблизи от центра города и имеет выезд на трассу Сухумвит, которая соединяет два крупных международных аэропорта, таким образом обеспечивая удобную локацию проекту. Концепция комплекса - ультрасовременное строительство с максимальными удобствами...
ГражданствоОнлайн-показУдалённая сделкаОплата в рубляхОплата криптовалютойОбъект под сдачу
Меня зoвут Леон, задайте мне cвой вoпрoc, наличие и цены нужно уточнять на дату обращения!!
СТАМБУЛ.REALESTATE.СЧАСТЬЕ
ШИКАРНЫЙ ИНФРАСТРУКТУРНЫЙ ПРОЕКТ С ГАРАНТИЕЙ И УЧАСТИЕМ
ZIRAAT BANK! ПОДХОДИТ ПОД ПОЛУЧЕНИЕ ГРАЖДАНСТВА!
ТУРЦИЯ: СТАМБУЛ
ДАТА СДАЧИ ПРОЕКТА:
ПЕРВАЯ ОЧЕРЕДЬ: сдана
ВТОРАЯ + ПОСЛЕДУЮЩИЕ: июль 2024
ОБЩИЙ ПРАЙС:...
Онлайн-показУдалённая сделкаОплата в рубляхОплата криптовалютойОбъект под сдачу
Квартира с 2 спальнями в New Nordic Trend 6, Пратамнак
Компактная, но очень функциональная квартира площадью 48 м² — редкое сочетание удобства и выгоды!
Несмотря на небольшую площадь, планировка включает две отдельные спальни, что позволяет сдавать жильё дороже, чем стандартные апартаменты аналогичного метража.
Расположена в...
Выставлена на продажу отдельная расположенная 6-комнатная вилла с видом на море и горы в Каргыджаке, Аланья. Эта современная и красивая вилла построена на участке площадью 653 кв.м. Очень удачное расположение виллы, позволит вам получить максимум удовольствия от проживания в ней в вдали от повседневного шума и суеты. С каждой комнаты открываются...
Жилой комплекс расположен в 4 км от моря с потрясающим видом на море, горы, крепость Алании и город. Невысокое строительство, удобные планировки квартир, панорамные виды и неповторимые закаты. - все это ждет собственников квартир. Комплекс будет состоять из 9 трех и четырехэтажных блоков, общей численностью всего 36 квартир. Первые 4 блока уже...
Выставлена на продажу полностью меблированная квартира 1+1 площадью 55 кв. расположенную в Алании, рядом со всемирно известном пляжем Клеопатра. Данный район открыт для получения ВНЖ.
Квартира 1+1 расположена в 50 метрах от чистых и ухоженных пляжей Клеопатры и прекрасно подойдет как для постоянного места проживания, так и для сдачи в аренду....
ГражданствоОнлайн-показУдалённая сделкаОплата в рубляхОплата криптовалютой
Виллы Ozdence Sea View с видом на море и правом получение гражданство.
Роскошные виллы с видом на море в Ozdence Sea View, Аланья Каргыджак и расположена на собственном участке и выполнена в двух различных архитектурных вариантах – с площадью 365 кв.м и 339 кв.м. Виллы спроектированы с учетом новейших строительных технологий и высоких...
Предлагаем вашему вниманию квартиру с 2 спальнями, просторной террасой и захватывающим видом на горы в Джикджилли, Аланья.
Данное предложение подходит для получения ВНЖ или гражданство Турции.
Расположенные в престижном и тихом районе Джикджилли, эти изысканные апартаменты с двумя спальнями и двумя ванными комнатами идеально подойдут как для...
Онлайн-показУдалённая сделкаОплата криптовалютойОбъект под сдачу
На продажу выставлен пентхаус в новом элитном комплексе в самом центре Алании. Расстояние до моря всего 120 м.
Пентхаус 2+1 (100 м2) расположен на 4 этаже, с чистовой отделкой высококачественными материалами: входная стальная дверь, домофон, встроенная мебель на кухне и в ванной, полный комплект бытовой техники Siemens ( холодильник,...
Онлайн-показУдалённая сделкаОплата в рубляхОплата криптовалютойОбъект под сдачу
УТОЧНЯЙТЕ АКЦИОННЫЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ!
Меня зовут Леон, задайте мне свой вопрос, наличие и цены уточняйте на дату обращения!
БАЛИ.REALESTATE.СЧАСТЬЕ
ИЗУМИТЕЛЬНЫЙ КОМПЛЕКС БИТИКОВ-ВИЛЛ НА БЕРЕГУ ОКЕАНА С ОГРОМНЫМ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ДОХОДОМ!
* полное сопровождение сделки на всех этапах
* высокая доходность
ДАТА СДАЧИ: 3 КВАРТАЛ 2026
ИНДОНЕЗИЯ:...
Онлайн-показУдалённая сделкаОплата криптовалютойОбъект под сдачу
На продажу выставлена меблированная квартира 1+1 в одном из самых популярных и лучших комплексов на Средиземноморском побережье.
На закрытой территории комплекса вы сможете с комфортом проводить всё своё свободное время!
До набережной и обустроенного пляжа 1.700 метров, в течении дня ходит бесплатный шатл от комплекса до собсвенного пляжа и...
Онлайн-показУдалённая сделкаОплата в рубляхОплата криптовалютойОбъект под сдачу
ПРОДАЖА ОТ СОБСТВЕННИКА!
2+1( ЕВРОТРЕШКА: ГОСТИНКА С ЗОНОЙ КУХНИ+2 СПАЛЬНИ+БАЛКОН)
Цена 55999 евро
Инфраструктура: Большой бассейн • Баскетбольная площадка • Детская площадка • Зоны отдыха • Зона барбекю • Открытый бассейн • Ландшафтное озеленение • Парковка для автомобилей • Охрана 24/7...
Просторная, полностью меблированная квартира с 2 спальнями расположена в новом доме, в тихом районе центра Тивата.
Светлая просторная гостиная с зоной кухни и выходом на террасу создаёт уютное пространство для отдыха.В квартире две большие спальни, две ванные комнаты, две гардеробные, просторная прихожая и отдельная бытовая комната — идеальное...
ВНЖ при покупкеОнлайн-показУдалённая сделкаОплата в рубляхОплата криптовалютой
Новый клубный дом 2022 года
Начало Каргыджака (на границе с Махмутларом)
50 метров к Средиземному морю. Но отдалённо от трассы Д400. Кто знает!
Море рядом. Море видно с окна. Но не шумно!
В доме есть открытый бассейн, крытый зимний бассейн, сауна, фитнес, барбекю.
Квартира продаётся с мебелью и техникой.
Отличная локация - рядом...
ВНЖ при покупкеОнлайн-показУдалённая сделкаОплата в рубляхОплата криптовалютойОбъект под сдачу
ЗАКРЫТВЫЙ ПРЕСЕЙЛ ЭКСКЛЮЗИВНОГО ПРОЕКТА В УБУДЕ! КОЛИЧСТВО .Y ЮНИТОВ ОГРАНИЧЕНО!
Меня зовут Леон, задайте мне свой вопрос, наличие и цены уточняйте на дату обращения!
БАЛИ.УБУД.СЧАСТЬЕ!
ПЕРВЫЙ ПРЕМИАЛЬНЫЙ СЕМЕЙНЫЙ КУРОРТ УРОВНЯ ЧЕТЫРЕ ЗВЕЗДЫ В УБУДЕ С ВЫСОКОКЛАССНЫМ ОТЕЛЬНЫМ УПРАВЛЕНИЕМ!
*Забронируйте цену и станьте частью проекта,...
Онлайн-показУдалённая сделкаОплата в рубляхОплата криптовалютой
Impera Park, Tece
Квартира 1+1
Общая площадь: 65 м² брутто / 45 м² нетто
Возраст здания: 0 лет
Этаж: 4-й из 13
400 м до моря
Инфраструктура комплекса:
Бассейн
Барбекю
Прогулочная зона
Детская площадка
Полный генератор
Открытая...
Онлайн-показУдалённая сделкаОплата в рубляхОплата криптовалютой
Квартира 1+1 в комплексе Alyasu Sitesi, Оба, Алания
В продаже квартира формата 1+1 в современном жилом комплексе Alyasu Sitesi, расположенном в районе Оба. Общая площадь квартиры — 55 м², объект находится на втором этаже четырёхэтажного дома, построенного в 2024 году. До побережья Средиземного моря — всего 1500 метров....
Современные апартаменты с двумя спальнями в самом сердце Тивата, расположенные в новом жилом комплексе, всего через дорогу от зелёного парка и пляжей. Квартира сочетает функциональность и комфорт, создавая просторное и уютное пространство для жизни. Планировка:
Коридор — удобная зона прихожей с местом для хранения
Кухня-гостиная — просторная...
ВНЖ при покупкеОнлайн-показУдалённая сделкаОплата в рубляхОплата криптовалютойОбъект под сдачу
ВИД НА ЖИТЕЛЬСТВО ПО НЕДВИЖИМОСТИ
Меня зoвут Леон, задайте мне cвой вoпрoc, наличие и цены нужно уточнять на дату обращения!!
ЧЕРНОГОРИЯ.ХЕРЦЕГНОВИ.СЧАCТЬЕ
РОСКОШНЫЕ ДВУХУРОВНЕВЫЕ ВИЛЛЫ ОТ ЗАСТРОЙЩИКА В ХЕРЦЕГ-НОВИ В НОВОМ УНИКАЛЬНОМ ИНФРАСТРУКТУРНОМ ЖИЛОМ КОМПЛЕКСЕ С ПРИВАТНЫМИ БАССЕЙНАМИ БЕЗ ОПЛАТЫ НАЛОГА НА ОБОРОТ НЕДВИЖИМОСТИ!
*без...
.jpeg)
.jpg)
.jpg)
.jpeg)
.jpeg)
.jpeg)
.jpg)
