Европоцентризм, ESG и другие тренды: как инвестировать в коммерческую недвижимость в 2022 году

Ольга Королёва

В 2021 году объём инвестиций в Европу вырос на 10% и составил около €260 млрд, по данным аналитиков¹. Выбор в пользу региона инвесторы делают с учётом целого ряда факторов, обеспечивающих оптимальное соотношение риска и доходности.

Невысокий долгосрочный уровень инфляции. Да, в 2021–2022 годах инфляция будет выше среднего исторического уровня, но уже в 2023-м эксперты предполагают возврат к отметке 1,5%.
Развитая бизнес-среда, инфраструктура и правовая система.
Доступность финансирования и низкие процентные ставки по кредитам, включая ипотечные. В последние годы банки финансировали сделки с недвижимостью по ставкам в диапазоне 1,5–3% в зависимости от профиля актива и инвестора, а объём заёмных средств достигал 70% от суммы сделки.
Объём рынка и его стабильность – способность активов поддерживать положительную суммарную доходность на протяжении определённого периода времени.
Инвестиционный потенциал рынка и его устойчивость в кризисные периоды.

2021 год оказался переходным для европейских рынков недвижимости. Успешно проведённая вакцинация позволила правительствам ослабить ограничения, и экономика начала возвращаться к некоторому подобию нормальности.

Для сделок с недвижимостью это особенно важно, поэтому на большинстве европейских рынков во втором квартале 2021 года наблюдалась хорошая инвестиционная активность. Можно сказать, что начинается новый цикл. Но чего от него ожидать?

Уже сейчас с уверенностью можно сказать, что внимание инвесторов привлекают современные активы, особенно в офисном сегменте. Такая стратегия позволяет избежать капитальных затрат на немодернизированные здания в эпоху соответствия требованиям ESG. Реструктуризация, на наш взгляд, будет ключевой особенностью рынка в период восстановления.

Логистика

Спрос на логистику вырос за первое полугодие 2021 года на 62% благодаря росту электронной торговли, которая всё ещё набирает обороты. Это отражается на увеличении арендной платы, растущей нехватке площадей и интересе со стороны инвесторов.

Доля инвестиций в логистику выросла за год с 14 до 23% от общего объёма рынка коммерческой недвижимости в Европе. В перспективе пяти лет прогнозируемая доходность в этом секторе составит 7,4%.

Что касается отдельных городов, то спектр колебаний ожидаемой доходности высокий: от 6,2% в Великобритании до 37,9% в Польше, по прогнозам BNP Paribas. При этом треть европейских городов достигают общей среднегодовой доходности более 8% за весь прогнозируемый период.

В ограниченной степени будет удовлетворён спрос на логистические активы, потому что на данный момент потребность в них слишком велика. В ближайшие годы рынок инвестиций в логистику будет динамично развиваться.

Офисы

Ожидается, что средний уровень вакансии увеличится к концу 2021-го до 8% и сохранится в 2022 году. Самые низкие показатели наблюдаются в Берлине и других городах Германии. В Варшаве, Бухаресте, Хельсинки, Манчестере высокий уровень вакантных помещений – доходит до 16%. По прогнозам брокеров, европейские офисы в ближайшие два года будут иметь в среднем положительную доходность до 6%.

Эволюция рабочего пространства происходит одновременно с революцией ESG, с упором на экологический аспект. Европейский союз поставил перед собой цели стать климатически нейтральным к 2050 году и сократить выбросы парниковых газов на 55% до 2030-го. На здания приходится около 40% углеродного следа ЕС, поэтому недвижимость, особенно офисы, будет играть очень важную роль в достижении этих целей.

По данным Европейской комиссии, примерно 85% зданий в Евросоюзе были построены до 2001 года, и значительная их часть в настоящее время не соответствуют критериям в области энергоэффективности. Ремонта требуют 35 млн построек по всей Европе.

В настоящее время темпы обновления составляют 1–1,5% в год. Для достижения ESG-показателей они должны разогнаться до 2–3%. Более того, часть зданий нуждаются в фундаментальной реконструкции, которая будет зависеть от дизайна, возраста и местоположения объекта.

Примеры объектов офисной недвижимости

1 550 000 €

Офис в Финике, Турция

311 м²

Онлайн-показ Удалённая сделка Оплата в рублях Оплата криптовалютой

Описание Представляем полностью готовый респектабельный офис в центре города Финике, расположенный на центральной улице в деловом центре города в шаговой доступности от моря – 100м. Общая характеристика офиса: - площадь 311 м2 - ресепшн - два кабинета руководителя - рабочая зона для менеджеров на 6 рабочих мест -...

TURKEY INVEST PROPERTY

99 900 €

Офис на Солнечном берегу, Болгария

50 м²

Продается просторный офис площадью 50 кв.м, расположенный на партерном этаже в проходном месте на Солнечном берегу, по улице, ведущей к пляжу. Расстояние до пляжа всего 50 метров, что составляет одну минуту пешком. Это выгодное расположение обеспечивает высокий трафик и отличную видимость для вашего бизнеса.Офис без мебели, что позволяет...

алтернатива имоти оод

3 999 800 €

Офис в Дубае, ОАЭ

831 м²

Metropolitan Premium Properties

136 000 €

Офис в Камбодже

84 м² 10.5% в год

Удалённая сделка Оплата криптовалютой Готовый бизнес

Офисное помещение в одном из самых быстроразвивающихся районах столицы Камбоджи с арендным контрактом и получением первой выручки с первого месяца после внесения 50% от стоимости объекта. Самое привлекательное предложение на рынке коммерческой недвижимости: Общая доходность через 5 лет составит 150% включая рост стоимости актива. Полная...

Lumiarch Global

261 473 €

Офис в Измире, Турция

60 м² 7% в год

Гражданство Онлайн-показ

Проект возвышается в центре города Измира, одного из наиболее быстро развивающихся в мире города, который станет центром торговли и культуры. Уникальное расположение рядом с метро, избаном, трамвайной линией, скоростными поездами и автовокзалами. Район Халкапынар расположен в самом сердце Измира, на пересечении всех транспортных сетей....

ANGA REAL ESTATE

152 000 €

Офис в Будве, Черногория

37 м²

ВНЖ при покупке Онлайн-показ Удалённая сделка Оплата в рублях Оплата криптовалютой

Меня зoвут Aлекcандp, задайте мне cвой вoпрoc, наличие и цены нужно уточнять на дату обращения!! КОММЕРЧЕСКОЕ ПОМЕЩЕНИЕ В ТОРГОВОМ ЦЕНТРЕ!! ПЛОЩАДЬ: 37 м2 ЛОКАЦИЯ: ЧЕРНОГОРИЯ: БУДВА: БАБИН ДО ЦЕНА: 152 000 евро ЮРИДИЧЕСКОЕ СОПРОВОЖДЕНИЕ СДЕЛОК ПРОЕКТ: комната + санузел Перегородки подлежат демонтажу и монтажу Торговый центр TQ Plaza Высокий...

CULTURE international real estate agency

159 000 €

Офис в Будве, Черногория

37 м²

ВНЖ при покупке Удалённая сделка Оплата в рублях Оплата криптовалютой

Меня зoвут Aлекcандp, задайте мне cвой вoпрoc, наличие и цены нужно уточнять на дату обращения!! КОММЕРЧЕСКОЕ ПОМЕЩЕНИЕ В БУДВЕ!!! ПЛОЩАДЬ: 37 м2 ЛОКАЦИЯ: ЧЕРНОГОРИЯ: БУДВА: БАБИН ДО ЦЕНА: 159 000 евро ЮРИДИЧЕСКОЕ СОПРОВОЖДЕНИЕ СДЕЛОК ВНЖ (вид на жительство) ВТОРОЙ ЭТАЖ В торговом центре TQ Plaza ИНТЕРНЕТ Видеонаблюдение В шаговой...

CULTURE international real estate agency

2 249 859 €

Офис в Дубае, ОАЭ

287 м²

Metropolitan Premium Properties

193 582 €

Офис в Камбодже

142 м² 11% в год

Онлайн-показ Удалённая сделка Оплата криптовалютой Готовый бизнес

Офисные помещения в центре столицы Камбоджи в полную собственность. Готовый арендный бизнес: Депозит 5% от суммы инвестиций Управляющая компания в течение месяца находит арендатора под минимум 11% годовых после налогов с контрактом на 3 года После подписания арендного контракта вносится остаток суммы В случае невыполнения...

Lumiarch Global

380 000 €

Офис в Таллине, Эстония

104 м²

Свяжитесь с представителем Habita для получения более подробной информации об этом объекте.

Habita International Estates Ltd

1 200 000 €

Офис в Риге, Латвия

200 м²

Свяжитесь с представителем Habita для получения более подробной информации об этом объекте.

Habita International Estates Ltd

620 000 €

Офис в Херцег-Нови, Черногория

201 м²

Жилое и коммерческое здание в старом городе Герцег-Нови. Очень привлекательное место на площади Николы Джурковича. Здание 4 этажа, подвал 42 м2, цокольный этаж 46 м2, второй этаж 55 м2, подвал 58 м2. Цена 620 000 евро

Rivijera Nekretnine

2 070 000 €

Офис в Лимасоле, Кипр

149 м²

Проект представляет собой коммерческое здание, выгодного расположенное в самом центре города Лимассол, на берегу моря, рядом с пристанью для яхт, парком Молос и Старым городом. Из офисных помещений открывается живописный вид на море, а удобное расположение обеспечивает доступ к динамичной городской жизни.

BLUE SKY HOUSES

1 650 000 €

Офис в Лимасоле, Кипр

194 м²

BLUE SKY HOUSES

4 950 000 €

Офис в Лимасоле, Кипр

429 м²

BLUE SKY HOUSES

3 590 000 €

Офис в Лимасоле, Кипр

343 м²

BLUE SKY HOUSES

1 540 000 €

Офис в Лимасоле, Кипр

287 м²

Проект представляет собой здание офисного назначения тщательно разработанное одной из самых известных ведущих дизайнерских студий Лондона и отличается элегантностью и стилем. В этом проекте предусмотрены просторные рабочие зоны, предназначенные для создания успешной и эффективной рабочей среды. Здание состоит из двух больших офисов на каждом...

BLUE SKY HOUSES

300 000 €

Офис в Лимасоле, Кипр

71 м²

Коммерческая недвижимость в районе Агия Зони, Лимассол представляет собой прекрасную возможность для инвестиций или создания собственного бизнеса. Объект удобно расположен вблизи окружного суда города и обеспечивает легкий доступ к банкам, ресторанам, магазинам и различным удобствам. Недвижимость имеет уютную зону регистрации, три просторных...

BLUE SKY HOUSES

1 700 000 €

Офис в Лимасоле, Кипр

287 м²

BLUE SKY HOUSES

1 620 000 €

Офис в Лимасоле, Кипр

287 м²

BLUE SKY HOUSES

Посмотреть ещё 357 похожих объектов

Эксклюзивно о недвижимости, иммиграции и инвестициях в телеграм-канале Подписаться

Ретейл

Как и гостиничный бизнес, сектор розничной торговли в числе наиболее пострадавших в 2020–2021 годах. Торговые центры и стрит-ретейл будут продолжать снижаться в цене. Поэтому пересмотр цен на эти объекты должен ускориться, особенно в отношении непрофильных активов, поскольку под воздействием пандемии ситуация очень быстро меняется.

Стоимость аренды в стрит-ретейле продолжит снижаться до 2023 года (брокерские агентства прогнозируют − 1,5–2% годовых в среднем по Европе) и начнет восстанавливаться лишь в 2024–2025 годах. Топовые локации меньше пострадают от воздействия Covid-19, чем второстепенные, где ожидается более заметное снижение стоимости. В торговых центрах арендная плата по-прежнему будет падать – в среднем на 3% в год в Европе до 2023 года, по ожиданиям аналитиков.

Общая доходность в краткосрочной перспективе станет отрицательной по всей Европе. По мере улучшения ситуации в среднесрочной перспективе Испания, Италия и Швеция могут дать самую высокую среднегодовую общую доходность в розничной торговле и стрит-ретейле.

Что касается торговых центров, Швеция, Чешская Республика, Великобритания и Ирландия должны превзойти средний показатель по Европе.

Примеры торговых площадей

1 780 000 €

Магазин в Аташехире, Турция

248 м²

Онлайн-показ Удалённая сделка Оплата в рублях

TEKCE

690 000 €

Магазин в Пафосе, Кипр

200 м²

Эта эксклюзивная коммерческая недвижимость площадью 200 м², расположенная в оживленной туристической зоне Като Пафоса, представляет собой фантастическую инвестиционную возможность для тех, кто хочет владеть первоклассным рестораном. Расположенный на берегу моря, ресторан предлагает непревзойденные гастрономические впечатления, привлекая как...

BLUE SKY HOUSES

299 000 €

Магазин в Стамбуле, Турция

29 м²

Онлайн-показ Удалённая сделка Оплата в рублях

Магазин, подходящий для инвестиций, на оживленной улице в районе Кадыкёй в Стамбуле Инвестиционный магазин расположен в районе Кадыкей на азиатской стороне Стамбула. Кадыкёй – район с высокой плотностью молодого населения. Благодаря развитой транспортной инфраструктуре Кадыкёй обеспечивает легкий доступ к любой точке города. В районе есть...

TEKCE

750 000 €

Магазин в Эйшампле, Испания

505 м²

коммерческое помещение в аренду в Barcelona и с 505 m2.

Laborde Marcet

235 000 €

Магазин в Барселоне, Испания

40 м²

коммерческое помещение на продажу в Barcelona и с 40 m2.

Laborde Marcet

500 000 €

Магазин в Барселоне, Испания

226 м²

коммерческое помещение на продажу в Barcelona и с 226 m2.

Laborde Marcet

1 860 000 €

Магазин в Лимасоле, Кипр

180 м²

BLUE SKY HOUSES

610 000 €

Магазин в Лимасоле, Кипр

118 м²

BLUE SKY HOUSES

1 210 000 €

Магазин в Лимасоле, Кипр

273 м²

BLUE SKY HOUSES

119 990 €

Магазин в Варне, Болгария

77 м²

IBG PROPERTY предлагает Вашему вниманию: Угловой магазин с видом на две улицы в центре города Варна. Здание перед получением Акт 15, а сам Акт 16 должен быть получен до конца 2024 года. На улице большой поток людей, что гарантирует успех инвестиций в этот объект. Само помещение имеет функциональную планировку и даже может быть разделено на...

IBG Property

2 074 901 €

Магазин в Дубае, ОАЭ

140 м²

Metropolitan Premium Properties

3 750 000 €

Магазин в Алании, Турция

900 м²

Гражданство Онлайн-показ Удалённая сделка Оплата в рублях Оплата криптовалютой Готовый бизнес

На продажу имеется коммерческая недвижимость в 2 этажа. Общая площадь в два этажа 900 м2 Первый этаж – заключен контракт на 10 лет с французской компанией розничной торговли Carrefour. Договор прилагается. Второй этаж- помещение под офис с ремонтом.

Property in Alanya

1 150 000 €

Магазин в Барселоне, Испания

203 м²

коммерческое помещение на продажу в Barcelona и с 203 m2.

Laborde Marcet

500 000 €

Магазин в Барселоне, Испания

189 м²

Площадь помещения: 189 кв. мДоговор аренды до 2034 г.Современный ремонт3 витриныГодовой доход: € 31200Рядом: район Сан-Марти, Триумфальная аркаДоходность 6%

NF Group